UBS beflügelt europäische Aktien; Treasuries Advance: Markets Wrap

(Bloomberg) – Europäische Aktien stiegen, gestützt durch Rekordgewinne der Schweizer UBS Group AG und die Erwartung, dass sich der Zinserhöhungszyklus der Zentralbanken seinem Ende nähern könnte.

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Der Anstieg der UBS Group um mehr als 7 % trug dazu bei, dass die Benchmark Stoxx 600 ihren monatlichen Rückgang abmilderte. Der Kreditgeber erzielte aufgrund der Notübernahme der Credit Suisse Group AG den höchsten Quartalsgewinn aller Zeiten einer Bank. Die Futures auf den S&P 500 veränderten sich kaum, während die Kontrakte auf den Nasdaq nachgaben, nachdem der zugrunde liegende Index vier Tage in Folge Gewinne verzeichnete.

Die Märkte schließen den Monat mit Preiswachstumsdaten und der schwächelnden Wirtschaft Chinas im Mittelpunkt.

Europäische Aktien schwächten ihren Anstieg ab, nachdem die Inflation in der Region im August aufgehört hatte, sich zu verlangsamen, was die Beamten der Europäischen Zentralbank vor eine Zwickmühle stellte, da sie die Möglichkeit einer restriktiveren Politik gegen Anzeichen eines nachlassenden Wachstums abwägen. Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen lag unterdessen nahe einem Drei-Wochen-Tief, nachdem schwächer als erwartete Wirtschaftszahlen am Mittwoch die Vorhersagen stützten, dass die Fed ihre Zinserhöhungen wieder lockern werde.

„Der große Marktkatalysator, den wir im September suchen, ist die Fed-Sitzung“, sagte Hugh Gimber, globaler Marktstratege bei JPMorgan Asset Management, am Telefon. „Die Lohn- und Gehaltsabrechnungsdaten von morgen werden für dieses Meeting von großer Bedeutung sein. Ohne einen Rückgang der Löhne ist eine sanfte Landung unmöglich.“

Die Arbeitslosenzahlen in den USA stiegen leicht auf 235.000, so eine von Bloomberg befragte Ökonomen im Vorfeld der am Donnerstag erwarteten Erstanträge. Die Zahl der Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft liegt am Freitag bei 170.000 im August gegenüber 187.000 im Juli, während sich das Stundenlohnwachstum voraussichtlich leicht verlangsamen wird.

Die Aktien-Benchmarks für Festlandchina und Hongkong fielen, nachdem die Produktionstätigkeit in China erneut zurückging, wenn auch weniger als befürchtet, während der Einkaufsmanagerindex für den Dienstleistungssektor eine Verlangsamung des Wachstums verzeichnete. Der Offshore-Yuan und der australische Dollar gaben frühere Gewinne gegenüber dem Greenback ab.

Die jüngsten Schwächezeichen in China gingen mit weiteren Anzeichen offizieller Unterstützung einher. Die People's Bank of China traf sich mit Kreditgebern und Privatunternehmen, um über die Verbesserung ihres Zugangs zu Finanzmitteln zu diskutieren. Zwei der größten Städte Chinas senkten die Hypothekenanforderungen für einige Hauskäufer gemäß den Vorgaben der Zentralregierung und nährten damit die Erwartung, dass noch mehr Städte diesem Beispiel folgen werden, um den rekordverdächtigen Abschwung am Immobilienmarkt aufzuhalten.

„Die Probleme, die China derzeit hat, sind tief verwurzelte, strukturelle“, sagte Rob Subbaraman, Chefökonom und Leiter der globalen Marktforschung bei Nomura Singapore Limited, im Bloomberg Television. „Uns ist nicht klar, ob diese punktuellen politischen Maßnahmen wirklich ausreichen, um die Wirtschaft wieder anzukurbeln. Wir bleiben vorsichtig.“

Der S&P 500 steuert auf den schlechtesten Monat seit Februar zu, während der Nasdaq 100 in diesem Jahr den größten Rückgang verzeichnen wird. Asiatische und globale Aktien sind ebenfalls auf dem Weg zu den größten monatlichen Verlusten seit Februar.

Andernorts legte Brent-Rohöl den dritten Tag zu und Gold kletterte nach einer Reihe von Zuwächsen in dieser Woche. Über 27.000 US-Dollar hat sich Bitcoin kaum verändert.

Wichtige Ereignisse dieser Woche:

VPI der Eurozone, Arbeitslosigkeit, Donnerstag

EZB veröffentlicht am Donnerstag Bericht über die geldpolitische Sitzung im Juli

Persönliche Ausgaben und Einkommen in den USA, Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung, Donnerstag

China Caixin PMI für das verarbeitende Gewerbe, Freitag

Eurozone S&P Global Eurozone Manufacturing PMI, Freitag

Der südafrikanische Zentralbankgouverneur Lesetja Kganyago, der Präsident der Atlanta Fed Raphael Bostic, Huw Pill von der BOE und Gita Gopinath vom IWF auf der Podiumsdiskussion auf der Konferenz der South African Reserve Bank am Freitag

Die Präsidentin der Boston Fed, Susan Collins, spricht am Freitag bei einer virtuellen Veranstaltung

US-Arbeitslosigkeit, Lohn- und Gehaltsabrechnungen außerhalb der Landwirtschaft, Verkäufe von leichten Fahrzeugen, ISM-Produktion, Bauausgaben, Freitag

Einige der wichtigsten Bewegungen auf den Märkten:

Aktien

Der Stoxx Europe 600 stieg um 10:37 Uhr Londoner Zeit um 0,1 %

Die S&P 500-Futures veränderten sich kaum

Nasdaq-100-Futures fielen um 0,2 %

Futures auf den Dow Jones Industrial Average stiegen um 0,3 %

Der MSCI Asia Pacific Index wurde kaum verändert

Der MSCI Emerging Markets Index fiel um 0,5 %

Währungen

Der Bloomberg Dollar Spot Index stieg um 0,1 %

Der Euro fiel um 0,5 % auf 1,0872 $

Der japanische Yen stieg um 0,3 % auf 145,86 pro Dollar

Der Offshore-Yuan blieb mit 7,2980 pro Dollar kaum verändert

Das britische Pfund fiel um 0,3 % auf 1,2679 $

Kryptowährungen

Bitcoin fiel um 0,2 % auf 27.205,6 $

Ether blieb bei 1.704,67 $ kaum verändert

Fesseln

Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen sank um zwei Basispunkte auf 4,09 %

Die Rendite 10-jähriger deutscher Staatsanleihen sank um fünf Basispunkte auf 2,49 %

Die Rendite 10-jähriger britischer Staatsanleihen sank um vier Basispunkte auf 4,38 %

Rohstoffe

Brent-Rohöl stieg um 0,4 % auf 86,19 $ pro Barrel

Spotgold hat sich kaum verändert

Diese Geschichte wurde mit Unterstützung von Bloomberg Automation erstellt.

– Mit Unterstützung von Richard Henderson.

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